YENİ DELHİ, 30 Ocak (Reuters) – Hintli Adani Group, Pazar günü, hisselerinde 48 milyar dolarlık bir düşüşü tetikleyen Hindenburg Research raporunu ayrıntılı bir şekilde çürüttü.
Asya’nın en zengin adamı Hintli milyarder Gautam Adani liderliğindeki grup, geçen haftaki Hindenburg raporunun, kaynak göstermeden ABD merkezli açığa satış satıcılarının kazanç elde etmesine yardımcı olmayı amaçladığını söyledi.
Borsadaki çöküş, son yıllarda dünyanın en zengin üçüncü kişisi olmak için yükselen ve geçen hafta Forbes Zengin Listesi’nde yedinci sırada yer alan, okulu terk eden 60 yaşındaki Adani için dramatik bir gerileme.
Adani Group’un cevabı, amiral gemisi Adani Enterprises’tır. (ADEL.NS)2,5 milyar dolarlık hisse satışı ile ilerliyor. Bu, Hindenburg’un borç seviyeleri ve vergi cennetlerinin kullanımına ilişkin endişeleri işaret eden raporunun gölgesinde kaldı.
Adani, Pazar günü geç saatlerde yayınlanan 413 sayfalık bir yanıtta, “Hindistan yasaları ve muhasebe standartları uyarınca ‘ilişkili taraf’ olarak nitelendirilen kuruluşlarla girdiğimiz tüm işlemler tarafımızca usulüne uygun olarak ifşa edilmiştir.” dedi.
Açıklamada, “Çıkar çatışmasıyla dolu ve açığa satış yaptığı kabul edilen Hindenburg, yalnızca yanlış yollarla sayısız yatırımcı pahasına büyük mali kazançlar elde etmek için sahte bir tahvil piyasası yaratmayı hedefliyor” ifadeleri kullanıldı.
Hindenburg, web sitesinde Adani’nin yanıtının “bulgularımızı doğruladığını ve temel sorularımızı göz ardı ettiğini” söyledi. Adani Group, ABD’de işlem gören tahviller ve Hindistan’da işlem görmeyen türevlerdeki kısa pozisyonunu yineledi.
Raporu, Adani grubunun Mauritius ve Karayip adaları gibi vergi cennetlerinde offshore şirketleri nasıl kullandığını ve bazı offshore fonların ve paravan şirketlerin Adani’nin halka açık şirketlerinde “gizlice” hisse sahibi olduğunu sorguladı.
Adani, denetim raporunun herhangi bir kanıt olmaksızın “offshore şirketler hakkında yanlış iddialarda bulunduğunu” söyledi.
Hindenburg, Adani’nin doğrudan ve şeffaf cevaplardan yoksun olduğunu bulduğunu söyledi.
Adani Perşembe günü Hindenburg’a karşı harekete geçmeyi düşündüğünü söyledi ve aynı gün böyle bir eylemi memnuniyetle karşıladığını söyleyerek yanıt verdi.
Hindenburg’un raporu ayrıca, listelenen yedi büyük Adani şirketinden beşinin mevcut oranlarının 1’in altında olduğunu ve bunun likit varlık seviyelerinde bir düşüşe işaret ederek “kısa vadeli likidite riskini artırdığını” söyledi.
Borsaya kote büyük Adani şirketlerinin, grubu bir bütün olarak “güvenli mali duruma” sokan “önemli miktarda borcu” olduğunu ve Adani’de borsaya kote yedi şirketin hisselerinin, “çok yüksek değerler” dediği şey nedeniyle %85 geri çekildiğini söyledi.
Adani’nin yanıtına göre, grup şirketleri son on yılda “sürekli olarak kaldıraçlarını azaltıyor”.
Adani Grubu, hisse karşılığı fon toplamanın dünya çapında yaygın bir uygulama olduğunu ve kredilerin büyük şirketler ve bankalar tarafından kapsamlı kredi analizine dayalı olarak verildiğini söyleyerek, kurucularının veya ana hissedarlarının hisselerini rehin verme uygulamasını savundu.
Grup, Hindistan’da güçlü bir ifşa sisteminin yürürlükte olduğunu ve portföy şirketleri genelinde destekleyici taahhüt seviyelerinin Mart 2020’de borsaya kote bazı hisse senetlerinde %50’nin üzerindeyken Aralık 2022’de %20’nin altına düştüğünü söyledi.
“Yolculuk”
Hindenburg Raporu ve sonrası, ticari ilgi alanları limanlar, havaalanları, madencilik ve enerjiden medya ve çimentoya kadar uzanan bir milyarderin karşılaştığı en büyük ticari zorluklardan biri olarak görülüyor.
Adani’nin yanıtı, yıllık raporlar, kamuya yapılan açıklamalar ve önceki mahkeme kararları da dahil olmak üzere 350 sayfadan fazla ek içeriyordu.
Hindenburg, Adani’nin raporunda 88 soruya yanıt aradığını, ancak bunların 65’inin Adani portföy şirketlerinin faaliyet raporlarında yer alan açıklamalarıyla ilgili olduğunu söyledi.
Adani, geri kalanının kamu hissedarları ve üçüncü taraflarla ilgili olduğunu ve bazılarının “gerçeğin hayali biçimlerine dayanan asılsız iddialar” olduğunu söyledi.
Hindenburg, “Adani, 88 sorumuzun 62’sine özel olarak yanıt vermedi” dedi.
Hindenburg en çok elektrikli kamyon üreticisi Nicola Corp ile tanınır. (NKLA.O) Ve Twitter.
Adani, Hindenburg’un şirketin denetçileriyle ilgili iddialarına, “Bize bağlı olan tüm denetçiler, ilgili yasal kurumlar tarafından usulüne uygun olarak sertifikalandırılmış ve kalifiye edilmiştir” diyerek yanıt verdi.
Yanıt, Hindistan piyasası açılmadan saatler önce geldi, çünkü 2,5 milyar dolarlık ikincil hisse satışı aboneliğinin ikinci gününe başlıyor. Cuma günkü düşüş, Adani Enterprises hisselerini ihraç fiyatının altına çekerek başarısıyla ilgili şüpheleri artırdı.
Pazar günü ayrı bir açıklamada, Adani Group Finans Direktörü Jukesinder Singh, hisse satışına odaklandığını ve başarılı olmasını umduğunu söyledi. Çapa yatırımcıları güven gösterdi ve yatırım yapmaya devam etti, diye ekledi.
“FPO’nun (takip eden halka arz) da gerçekleşeceğine inanıyoruz” dedi.
Aditya Kalra, Aditi Shah, Jayshree Upadhyay ve Anirudh Saligrama Bengaluru’da rapor veriyor; Kevin Liffey, Alexander Smith ve Muralikumar Anantharaman tarafından kurgu
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
