New York, Ocak 10 (Reuters) – Kredi verenler, yatırım bankacılığını vuran ekonomik yavaşlamaya hazırlanmak için yağmurlu gün fonlarını stoklarken, ABD bankacılık devlerinin bu hafta dördüncü çeyrek karlarını düşüreceklerini tahmin ediyor.
Dört ABD bankacılık devi — JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Bank of America Corp (PAC.N)Citigroup A.Ş. (CN) ve Wells Fargo & Co. (WFC.N) — kazançları Cuma günü bildirecek.
Morgan Stanley ile (MSN) ve Goldman Sachs (GSN), Refinitiv’in medyan tahminlerine göre en büyük altı borç veren onlar. Bu, bir yıl önce tahsis edilen 2,37 milyar doların iki katından fazla.
Betsy Grasek liderliğindeki Morgan Stanley analistleri, “ABD’li ekonomistlerin çoğu bu yıl bir durgunluk veya önemli bir durgunluk öngörürken, bankalar daha güvercin bir ekonomik görünüm ekleyecekler” dedi.
Federal Rezerv, on yıllardır en kötü seviyesinde olan enflasyonu kontrol etme çabasıyla faiz oranlarını agresif bir şekilde yükseltiyor. Artan fiyatlar ve yüksek borçlanma maliyetleri, tüketicileri ve işletmeleri harcamalarını dizginlemeye sevk etti ve bankalar ekonomik aracılar olarak hareket ettikçe, faaliyetler yavaşladığında karları düşüyor.
Refindiv’deki ön analist tahminlerine göre, altı bankanın dördüncü çeyrekte net karında ortalama %17’lik bir düşüş açıklaması bekleniyor.
Bununla birlikte, borç verenler, borç alanlara yükledikleri faizden daha fazla kazanmalarına izin veren artan oranlardan yararlanır.
Yatırımcılar ve analistler, ekonomik görünümün önemli bir göstergesi olarak bankacıların yorumlarına odaklanacaklar. Son haftalarda bir dizi yönetici, zorlu bir iş ortamı konusunda uyarıda bulunarak şirketleri tazminat kesintilerine veya işten çıkarmalara sevk etti.
Harekete aşina iki kaynak Pazar günü yaptığı açıklamada, Goldman Sachs’ın Çarşamba gününden itibaren binlerce çalışanını işten çıkarmaya başlayacağını söyledi. Morgan Stanley ve Citigroup, diğerlerinin yanı sıra, yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki düşüşün ardından işten çıkarmalar yaptı.
Hareketler, birleşmeler, satın almalar ve ilk halka arzlarda Wall Street anlaşmacılarının, artan faiz oranları piyasaları sarstığı için 2022’de işlerinde keskin bir düşüşle karşılaşmasının ardından geldi.
Dealogic’in verilerine göre, küresel yatırım bankacılığı geliri dördüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %50’den fazla düşerek 15,3 milyar dolara geriledi.
Tüketici işletmeleri de bankaların kararlarının kilit odak noktası olacak. Güçlü bir iş piyasası ve hükümet teşviki, pandeminin büyük bölümünde hanehalkı faturalarını yükseltti ve tüketiciler genel olarak mali açıdan iyi durumdayken, daha fazlası ödemelerde geri kalmaya başlıyor.
Moody’s Investors Service’de finansal kurumlar grubu kıdemli başkan yardımcısı David Fanger, “Alışılmadık derecede güçlü bir kredi kalitesi döneminden çıkıyoruz” dedi.
Wells Fargo’da, sahte hesap skandalı ve yasal para cezalarının sonuçları sonuçlar üzerinde baskı yaratmaya devam edecek. Borç verenin, ABD Tüketici Mali Koruma Bürosu ile araba kredileri, ipotekler ve banka hesaplarının yaygın şekilde kötü yönetildiği iddialarını çözmeyi kabul ettikten sonra yaklaşık 3,5 milyar dolarlık maliyet kaydetmesi bekleniyor.
Analistler ayrıca Morgan Stanley ve Bank of America gibi bankaların Elon Musk’ın Twitter satın alımını finanse etmek için kullandığı 13 milyar dolarlık borcu yazıp yazmadığına da bakacak.
Daha ayrıntılı olarak, KBW endeksi (.BKX) Banka hisseleri geçen yıl yaklaşık %28 düştükten sonra bu ay yaklaşık %4 arttı.
Credit Suisse analisti Susan Roth Katzke, piyasa hissiyatı 2022’de iyimserlikten korkuya keskin bir dönüş yapsa bile, bazı büyük bankaların daha riskli operasyonlar ortaya koyması nedeniyle en kötü tahminlerin atlatılabileceğini yazdı.
Bir notta, “On yıllık risk azaltmanın ardından, döngü boyunca daha dayanıklı kazanç gücü görüyoruz” diye yazdı. “Temel gücü göz ardı edemeyiz.”
Raporlama Saeed Azhar, Niketh Nishant ve Lanan Nguyen Düzenleme Nick Zieminski tarafından
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
